编者按:为了让投资者充分了解深市主板改革后的相关规则变化和投资风险点,深交所投资者服务部推出了《主板投资入市手册》。下面,让我们一起来看看“主板发行上市审核”的相关内容。
1.在深交所审核环节,股票首次发行上市申请需要经过哪些程序?
答:(1)申请与受理。发行人申请股票首次发行上市时,应按照规定聘请保荐人进行保荐,并委托保荐人通过深交所发行上市审核业务系统报送发行上市申请文件。发行上市申请文件的内容与格式应当符合中国证监会和深交所的相关规定。
深交所将在收到发行上市申请文件后的5个工作日内进行核对,并作出是否受理的决定。同时,深交所会告知发行人及其保荐人,并在深交所网站上公示。
如果发行上市申请文件不符合中国证监会和深交所规定的文件目录,或者存在其他不齐备情形,发行人应当在30个工作日内进行补正。
(2)审核机构将对发行人的发行上市申请文件进行审核。深交所设立了发行上市审核机构,并按照受理顺序对发行人的申请文件进行审核。审核机构将在受理之日起20个工作日内,通过保荐人向发行人提出首轮审核问询。
在首轮审核问询之后,如果存在需要继续审核问询的情形,深交所发行上市审核机构将在收到发行人回复后10个工作日内继续提出审核问询。
如果收到回复后,深交所发行上市审核机构认为不需要继续审核问询,那么将出具审核报告并提交给上市委员会进行审议。
(3)经过深交所上市委员会的审议。深交所上市委员会将对发行上市审核机构出具的审核报告以及发行上市申请文件进行审议。每次审议会议将有5名委员参加,其中至少包括1名会计和1名法律专家。深交所上市委员会将通过合议的方式,形成关于发行人是否符合发行条件、上市条件以及信息披露要求的审议意见。
如果发行人存在需要进一步核实的重大事项,导致无法形成审议意见,那么经过会议合议后,上市委员会可以暂缓审议该发行人的发行上市申请,但暂缓审议时间不得超过2个月。对于同一发行人的发行上市申请,上市委员会只能暂缓审议1次。
(4)向证监会提交审核意见。如果深交所审核通过,则向中国证监会提交发行人符合发行条件、上市条件和信息披露要求的审核意见、相关审核资料和发行人的发行上市申请文件。
此外,审核还包括会后事项、复审、审核中止与终止等程序。
2.对于股票首次发行上市申请,在证监会注册环节中,有哪些事项需要关注?
答:中国证监会将在交易所收到注册申请文件后,同步关注发行人是否符合国家产业政策和板块定位。
在收到交易所的审核意见和相关资料后,中国证监会将依法履行发行注册程序。在20个工作日内,证监会将作出是否注册发行人的注册申请的决定。
在注册期限内,如果中国证监会发现有影响发行条件的新增事项,可以要求交易所进一步问询并形成审核意见。
如果中国证监会认为交易所对新增事项的审核意见依据明显不充分,它可以退回交易所补充审核。经过补充审核后,如果发行人符合发行上市条件和信息披露要求,且不存在“两符合”“四重大”方面的问题,那么交易所将重新向中国证监会报送审核意见及相关资料。
3.关于股票首次发行上市申请的相关审核时限,您想了解些什么?
答:深交所受理发行上市申请文件后,审核和中国证监会注册的时间累计不超过3个月。
以下情况不计入审核时限:1发行人及其保荐人、证券服务机构回复深交所审核问询的时间。2深交所规定的中止审核、请示有权机关、咨询行业专家、落实上市委员会意见、暂缓审议、处理会后事项、实施现场检查或者现场督导、进行专项核查,并要求发行人补充、修改申请文件等情形。